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非对称非均衡股市交易

002876三利谱股票怎么样?三利谱股票诊断

12月17日,三利谱盘中涨幅达5%,截至9点50分,报51.66元,成交8542.25万元,换手率2.40%。

12月20日,三利谱盘中快速上涨,5分钟内涨幅超过2%,截至9点48分,报51.44元,成交4445.68万元,换手率1.25%。

三利谱(002876.SZ)公布,2019年12月20日,中国证券监督管理委员会发行审核委员会对公司非公开发行股票申请进行了审核。根据会议审核结果,公司本次非公开发行股票申请获得审核通过。

投资者不容放过的转折信号。我们观察三利谱的日线级别走势可以发现,该股在最近的2019年12月05日出现过MACD金叉走势,并且至今一直保持着多头格局。
根据AI大数据监测,在MACD发出金叉信号前后,资金面给到了比较好的配合。最近5个交易日中,AI机构活跃度有4天站上了强势线,显示伴随着金叉的出现,机构资金对三利谱产生了关注,那么这种关注是否具有持续性,有以下几点需要综合考量:
1、近段时间该股是否存在潜在未兑现的基本面利好;
2、日线级别的均线、KDJ以及其余指标的状况;
3、该股是否为庄股,金叉是否为人为造成……
从三利谱的走势来看,金叉出现固然是好事,但个股能否持续走强,还是需要综合考量的。不过可以肯定的是,若是从资金面上打开了突破口,短线出现拉升乃至于进一步突破的可能性将会大大增加,这也就突出了通过AI大数据反对该股的机构活跃性进行监控的重要性。
那么,机构活跃度之高低是如何在实际操作中影响到股价波动的,其实是一个量变到质变的过程,那么资金在对一只活跃个股进行反复运作时,往往会呈现由浅入深的步骤,如同今日三利谱(002876),便是在机构高参与度的情况下,“刷出存在感而上攻”。

三利谱(002876):显示材料成为优质赛道 偏光板龙头厚积薄发
类别:公司 机构:国金证券股份有限公司 研究员:张纯 日期:2019-12-20
50%显示面板产能转移至中国大陆,偏光板将成为显示材料最佳投资赛道:
显示面板正在经历从韩国和中国台湾向中国大陆的第三次产业转移,凭借制造成本优势和产业链配套,我们认为显示面板的转移将带来显示材料的投资机会。从各类材料市场规模和国产化率两个维度来看,我们认为行业空间接近200 亿,国产化率不足10%的偏光板有望成为最佳投资赛道。
小尺寸偏光板国产化正在替代进行时,电视用大尺寸偏光板大规模替代即将开启:目前小尺寸偏光板的供应主要集中在日本的住友化学、日东电工和韩国的三星偏光板三大厂商,由于国内手机品牌厂商的崛起,国内偏光板龙头三利谱凭借产品性价比和本土化服务优势正在实现小尺寸的替代,未来三年随着大尺寸面板产能转移至国内以后,大尺寸偏光板的替代将全面开启。
2019 年Q3 三利谱业绩拐点出现,明年小尺寸和大尺寸偏光板业务放量助力公司长期成长:今年三季度公司的小尺寸偏光板需求旺盛,叠加合肥产能的助力,小尺寸盈利能力大幅改善,驱动公司毛利率从2019 年Q1 的5.3%增长至Q3 的20%。2020 年合肥两条大尺寸偏光板产线进入投产高峰期,叠加龙岗1490mm小尺寸偏光板产线明年下半年量产,预计业绩将进入持续高增长阶段,我们预计未来5 年公司营收CAGR 达到50%,EPS 的CAGR将达到71%
投资建议
随着明年韩国三星显示和LGD 退出部分过剩产能,显示面板行业供需格局将大幅改善,行业供需比将从2019 年的20%下降至2020 年的8%,行业有望进入新一轮高景气周期。公司作为面板上游原材料厂商,未来5 年均有新产能逐渐释放,业绩将进入快速兑现期,明年公司有望迎来“行业估值”和“公司业绩”双提升的阶段,股价有望迎来“戴维斯双击”。
我们采取市盈率估值方法,给予公司未来6-12 个月78 元目标价,相较于2020 年2.24 元EPS,备考市盈率P/E 估值约为22x,首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示
由于原材料成本在偏光板成本占比中超过70%,而公司原材料大部分以日元计价采购,因此日元兑人民币汇率波动对于公司成本产生较大影响;未来公司新产线将逐步投产,新产品导入可能不及预期从而影响获利;行业竞争加剧导致偏光板价格下降,影响公司业绩;公司股权质押比率较高,2020 年5月约27%的原始股解禁风险;存货跌价风险。

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