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如何抓住长线牛股?长线牛股适合普通散户投资

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历史上大牛消费股的特征
为什么大消费领域中容易出长牛股呢?这其实和消费品的特性是息息相关的。
一是消费股周期性弱,产品属于生活消耗品,经营业绩不太受经济周期的影响。
对于消费品中的刚需,是不怎么受经济周期影响的。另外,中国改革开放40年了,随着国力的增强和人民消费水平的提高,对消费升级的需求是层出不穷的。消费升级不仅表现为对商品品质的要求,而且还不断的扩展了横向的消费品类。
例如,在改革开放之初,人们的主要消费点在吃,只是希望吃得好点,吃的品种多一点。
而随后,除了对吃的,还对用的有了一定的要求,所以类似冰箱、彩电、空调等有了要求。
进入21世纪以来,随着互联网的发展,人们的消费需求更加多元化,除了吃和用,对休闲娱乐的需求越来越大,例如海外游、主题公园等消费需求就出现并且相关行业飞速发展起来了。
而到了现在,儿童消费、养老消费、医疗消费又异军突起,飞速发展。每个时代都有相应的消费特征,但不变的是整个消费领域孕育了一个又一个的大牛股。
而消费一般来说具有刚性,俗话说由由奢入俭难,由俭入奢易,许多消费需求一旦产生就很难再回头,例如现在装修房子必然是全套家电,冰箱空调一应俱全,刚性是摆在那里的,只不过增速快慢而已。
二是受新技术影响小。
对于吃的方面,受新技术影响极小,消费者的味蕾和消费习惯一旦形成了是很难改变的,最典型的是酒,过去20年,A股市场孕育了一大批酒类的牛股,这完全是整体性的行业机会。
而对用的方面,新技术的出现对单个公司是有一定的影响的,但却不影响消费者的习惯,例如空调,从消费者的感受来说这二十年其实并无颠覆性的创新出现,并不影响消费者的习惯,各家空调厂的技术也没有绝对的领先,最后还是拼的软实力,服务和效率。
而在服务行业,则完全拼的服务和体验感了。因此整个大消费行业来看,技术对消费的影响是不大的,更多的是拼品牌和服务。
三是经过竞争后易形成品牌效应。
一个新的消费子行业出现的时候,往往会有大量的企业和资本集聚其中,试图抢占一杯羹,而当行业混战到了一定的时候部分企业经过长期经营和资金投入形成较强的品牌壁垒和规模优势,获得行业垄断地位,属于品牌垄断或由品牌延伸出来的文化垄断,垄断地位更稳定。
因此消费品龙头的护城河较其他行业龙头更宽、更深,更有利于抵御新进入者的威胁,使竞争优势持续时间更长。最典型的如白酒行业,经过二十余年的竞争,形成了茅台牢不可破的龙头地位和五粮液、泸州老窖等的第二梯队。再典型的如调味酱行业,老干妈基本垄断了7-9元的市场,无人竞争得过。
四是形成品牌后会具备行业的定价权。
行业定价权体现在消费者的认知之中,例如说到空调就想到格力,说到榨菜就想到乌江牌,一旦获得了行业的一致性认知,则产品的价格就并不是最重要的因素了,因为即使是提高产品价格,消费者的消费倾向也不会变,销量并不会减少。而体现在报表中则是经营性现金流极好,毛利润持续高位,ROE持续提高等,无有息负债或者有息负债很少,下游预收款多应收款少或者没有。
巧用年线抓长线牛股的四种经典技巧
(一)突破年线压力需要成交量和时间才可确认。带量突破年线的压力和突破年线后年线已调头向上,是判断股票走牛的关键。此时股价即使再度回踩年线却缩量且跌幅有限,可以认为是股票价格走牛的回档走势,比如,我们在底位分析的中国神华(601088)就是回踩年线却缩量,近期就走得非常牛。
(二)年线的使用一定要与月线、周线的分析相结合,才能使其判断的有效性增强,同时注意其长期的变动方向。如果结合波浪理论中的“波浪的分解与组合理论”效果会更好,这应属于相当高级的投资技术分析。当然,要想取得真正的成功,必定会有一个经过千锤百炼的过程。
(三)年线的金叉点运用。年线的金叉买点获利技巧,此种买点并不经常出现,当股价经过长期的下跌走势而出现上涨行情后,中长期均线120日均线上穿年线,形成黄金交叉,此时若股票价格反而是下跌状态,并回跌到120日与年线的交叉点附近时,这是一个短线快速获暴利的绝佳买入点。该信号,具有准确性高,安全性好,短线获利快速的特点,但唯一不足的是,出现的次数非常少,不能长期多次使用。
(四)长线牛股的基础:两线顺向平行,我们称之为火车轨线。什么是两线顺向平行的火车轨线呢?在大多数的股票走势中,如果半年线与年线呈现杂乱的交叉走势,这类股票也往往不易出现长牛走势的大股;而另外有少量的股票价格走势却呈现出规整的走势:当半年线上穿年线后,半年线和年线呈现顺向排列走势,即半年线在上,年线在下,出现多头排列所以叫顺向排列。在以后的价格走势中,股票价格始终在半年线与年线之上,具备这种走势的股票图形,就为股票价格长期走牛奠定了基础。
 为什么说消费股适合普通散户投资?
在各个行业大类的上市公司中,个人认为大消费类的股票是最适合普通散户进行投资,原因如下:
一是这个行业有很长的坡和很厚的雪。
股神巴菲特有一句名言:“人生就像滚雪球,最重要之事是发现厚雪和长长的山坡。”巴菲特是用滚雪球比喻通过复利的长期作用实现巨大财富的积累,雪很厚,则指的是企业的盈利能力够强,年收益率很高;坡很长,比喻复利增值的时间很长,指的企业所处的行业发展空间巨大,企业发展的天花板远没有到来.只有具备广阔发展空间的盈利能力强的企业才能让投资者完成财富滚雪球。而大消费行业正好符合这趋势。
上述已经展示了涨幅超过5倍的消费类牛股,很多,而且很持续稳健,并不像其他行业的股票那样具有很大的周期性。消费股经营状况非常稳健,净资产收益率也是持续稳定在比较高的水平,而且是数十年都是高位的水平,这在其他行业是很难想象的。
随着生活水平的提高和消费的多元化,更多细分消费子行业的牛股会越来越多的出现在市场上。大消费行业是一个持续不断的涌现大量牛股的大行业。财富滚雪球的最好方法就是以合理的价格买入这些坡长雪厚的公司,而大消费行业永远都是一个朝阳行业。
二是消费类的产品贴近大众,容易被理解和熟知。
与工业企业不一样,大消费行业的产品是普通大众日常能够接触得到的,工业企业的大量产品具备较强的知识属性,非专业人士能看懂,而一旦看不懂则会出现认知盲点,盲目投资很容易踩到所谓的雷。
而消费品产品如何,质量怎么样等,到市场上去走走看看一般都能有直观的感受,并且产品也不难理解。
例如贵州茅台,就算自己不喝白酒,但随便去问几个喝酒的人进行调查,便可知道茅台酒在酒行业中的地位,再到各商店去看看,茅台酒长期缺货,就一定会大概判断出贵州茅台是家好公司的结论,不会存在太多的认知障碍。
再如空调,到市场上去略做调研,就会得出大部分人买空调首选格力的结论,而并不需要去认真研究格力空调的技术等,从而判断格力电器是家好公司的结论。所以对于普通大众而言,与其去研究那些一般人看不懂的工业企业,不如多到市场上去走走看看,慢慢的就会发现牛股的踪迹,牛股是孕育在生活之中的。
三是一般来说,消费行业个股商业模式简单,财务报表简单清爽易懂。
个人这么多年看下来,消费行业的财报是最简单的,因为其商业模式相对而言简单,特别是优秀的消费类上市公司,报表一看就能明白是不是一家好企业。看财报是一个技术活,但略懂一些财务报表的专业知识也是做价值投资的基本功,财务报表合理调节的技巧非常多,普通大众怎么学,分析报表的能力是必然赶不上上市公司财务总监的,但消费股由于其不同于工业、地产、金融等行业的商业模式,导致相对而言调剂报表的技巧较少,从而能够有效的判别一家公司的优劣。
消费类公司的报表,把相关的指标列出来后,简单明了,是好是坏基本都判断出来了,再认真阅读下年报等公开资料和到市场上进行适当的调研,判断的成功率极高,如果再辅以一个较好的买点,长期下来投资盈利的概率极大。

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